Правила непрофільного менеджменту
Банкіри самостійно навчаються мистецтву керування вилученими заставами. Своїм досвідом деякі з них поділилися з «БО».
Отже, свершилось: застава по кредиту перейшов у категорію непрофільних активів банку. Банкіри говорять, що серед станового добра попадаються неліквідні об'єкти - товар в обороті, що до моменту стягнення може бути зіпсований або зовсім отсутствовать на складі, торговельні марки, унікальне встаткування. Але частіше в сегменті середнього бізнесу мова йде про вилучену комерційну нерухомість і типове встаткування
Станові секрети
«Ми можемо домовитися із самим позичальником і здавати йому ці об'єкти в оренду. Інший варіант - передати керування комерційною нерухомістю на аутсорсинг компанії, що спеціалізується на цьому бізнесі», - розповідає Віталій Караваєв (Абсолют Банк). «Якщо мова йде про офісну нерухомість у Москві, то банк може управляти таким активом самостійно, за допомогою власних співробітників. Але у випадку, коли нерухомість розташована в області або в регіонах, керування активом самотужки стає надто витратним: вигідніше передати такий об'єкт зовнішньої керуючої компанії або продати, приміром, клієнтові схожого профілю діяльності», - конкретизує Ігор Затоковий з Москоммерцбанка.
Способи керування дефолтным «спадщиною» залежать не тільки від категорії активу, але й від його структури. Припустимо, позичальник володіє автосалоном і техцентром, при цьому техцентр перебуває в заставі в банку. «Теоретично банк, звичайно, може зайнятися керуванням цього техцентра самостійно, але очевидно, що у зв'язуванні з автосалоном такий актив буде краще працювати. У цьому випадку банк може здати техцентр в оренду колишньому власникові», - розповідає Сергій Зайцев (МБРР). Звичайно, орендні платежі - це невелика сума, що не дозволяє покрити навіть процентні виплати. Але основне завдання тут - «відбити» видатки по втримуванню приміщення й податку на майно для того, щоб надалі, після відновлення ринку, вигідно продати цей актив
Веселощі змінилися заклопотаністю: топ-менеджери перестали радуватися, одержавши у власність ковбасну фабрику
Якщо мова йде про «целиковом» актив, наприклад готелю, торговому центрі, те тут також можлива оренда колишньому власникові. «Але в більшості подібних випадків позичальник уже продемонструвала банку нездатність ефективно управляти своєю власністю, тому банк воліє віддати об'єкт у керування незалежної КК», - продовжує Сергій Зайцев. Для цього проводиться спеціальний тендер, і банк вибирає з ряду претендентів найбільш підходящого кандидата
Великі банки можуть зштовхнутися з більше складними заставами - виробничими потужностями. І тут передача активу на аутсорсинг недоцільна - такому банку прийде акумулювати власні ресурси й управляти самостійно.
Підприємці поневоле
На перший погляд все виглядає просто: вилучив актив, оглянув, оцінив, спробував продати. Не вийшло - починаєш управляти самостійно або за допомогою КК. Але на практиці все відбувається важко й довго.
Далеко не на кожний актив найдеться підходяща керуюча компанія. Сьогодні відносно швидко попоратися можна тільки з якісною нерухомістю. Зачувши прийдешній попит, консалтингової й керуючої компанії почали формувати «кризові» підрозділи по керуванню й експлуатації об'єктів комерційної нерухомості. Навіть великі іноземні гравці в розпал кризи вирішили запропонувати російському ринку свої послуги. Так, наприклад, наприкінці червня стало відомо, що американський инвестбанк Morgan Stanley і російська КК Marshall Capital Partners створили спільне підприємство для керування російською нерухомістю - Mayak Corporate Real Estate. Але з іншими видами непрофільних активів справи йдуть складніше. «Наприклад, дуже складно знайти транспортну компанію, що узялася б за керування вантажним автотранспортом», - говорить Сергій Зайцев
Віталій Караваєв: Можна домовитися із самим позичальником і здавати йому вилучений об'єкт застави варенду.
Т же саме стосується зношеного встаткування й промислових виробництв. Якщо повезе продати по-дешевці вилучений завод компанії-конкурентові - добре. Якщо не вийде - банку прийде тимчасово стати промисловцем
Але учасники ринку впевнені в тім, що жоден приватний банк не думає всерйоз улаштуватися в реальному секторі - для цього довелося б закинути основний бізнес або наймати целую команду професійних галузевиків. «Можливо, найдуться гравці ринку, які порахують для себе цікавим зайнятися новим бізнесом і, ставши власниками, приміром, заводу з виробництва каучуку, будуть розвивати цей бізнес на постійній основі. Але все-таки мова буде йти про одиничні випадки. Керування такими активами для банку - тимчасове явище», - уважає Ігор Затоковий (Москоммерцбанк). Його думка підтверджує практика: за словами опитаних «БО» банкірів, зараз складно знайти фахівців не тільки для керування непрофільним майном, але навіть для оцінки його вартості. Часом доводиться залучати сторонніх інженерів-технологів, щоб з'ясувати, у якому стані перебуває «штучний» застава - верстат або автокран. Деякі топ-менеджери вже всерйоз замислювалися про те, щоб навчити частина персоналу мистецтву керування активами й створити окремі підрозділи, але відмовилися від цієї витівки: співробітникам просто не вистачило б знань і досвіду для цього виду діяльності
Куди рухаємося?
«Непрофільна» історія, за словами банкірів, тільки почалася
Страницы: 1 2